دانلود کتاب بهینه یابی سبد مالی با رویکردهای آماری

معرفی کتاب

"بهینه یابی سبد مالی با رویکردهای آماری"
کتاب حاضر اثری از دکتر سید مهدی ابطحی (دکتری تخصصی مدیریت صنعتی و عضو هیئت علمی دانشگاه آزاد) و آقای مهدی ایازی (دانشجوی کارشناسی ارشد مدیریت مالی) می باشد که توسط انتشارات ماهواره منتشر شده است.
سرمایه گذاری یکی از عوامل مهم ایجاد رشد پایدار اقتصادی است، بنا براین بررسی عوامل تعیین کننده آن اهمیت بسیاری دارد. سرمایه گذاران به عنوان موتور رشد و توسعه اقتصادی، در تمام کشورهای جهان اهمیت ویژه ای دارد. لازمه رشد اقتصادی، تولید بیشتر و سرمایه گذاری افزون تر است. دارنده سرمایه هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری به دو اطمینان نیاز دارد؛ نخست، اطمینان از سودآوری پروژه ای که آن را تامین مالی کرده است. دوم، اطمینان از عدم تعرض سیاسی، نظامی، حقوقی، فرهنگی و.... طبق نظریه تئوری سبد اوراق بهادار فرض می شود که سرمایه گذاران ریسک گریزند. بدین معنی که از بین دو دارایی با نرخ بازده برابر، دارایی  را انتخاب می کنند، که سطح ریسک پایین تری داشته باشد.
سرمایه گذارانی که نظریه نوین پرتفوی را پذیرفته اند بر این باورند که حریف بازار نیستند. بنابراین انواع گوناگونی از اوراق بهادار را نگهداری می نماید، تا بازده مورد انتظارشان با متوسط بازده بازار برابر شود و در نتیجه مجموعه ای متنوع از اوراق بهادار را نگهداری می کنند تا بتوانند به نرخ بازدهی مطلوب که نزدیک به نرخ بازده بازار است دست یابند. یکی از راه های کنترل ریسک سرمایه گذاری، تشکیل پرتفوی بهینه سهام است.
در سالیان اخیر تلاش هایی برای هدایت سرمایه گذاران صورت گرفته و مدلهایی ارائه شده است؛ در این بین، مدل های بهینه سازی سبد سهام به مثابه ابزاری در راستای بهبود تصمیمات در آمده است. بنابراین، مسئله انتخاب و بهینه سازی سبد سرمایه گذاری به عنوان یکی از مسائل مهم در حوزه مهندسی مالی مطرح شده است. در دنیای واقعی برای حل مسائل بهینه سازی، راه حل های بهینه اغلب محدود هستند چون اغتشاشات یا تغییرات داده های ورودی ممکن است کیفیت یک راه حل بهینه را کاهش داده یا حتی آن را غیرعملی کند که در این راستا در این کتاب به بهینه سازی پرتفوی سهام با استفاده ازرویکرد میانگین و نیم واریانس پرداخته شده است.